เลกาซี ฟิต เวลท์ตี้ 99/1 สำหรับนักลงทุนหุ้นปันผลวัยเกษียณ ลดความผันผวนของรายรับด้วยเงินคืนตามสัญญา

เลกาซี ฟิต เวลท์ตี้ 99/1 สำหรับนักลงทุนวัยเกษียณที่มีพอร์ตหุ้นปันผลหรือกองทุนก้อนใหญ่ ทดลองวางแผนข้างพอร์ตในตลาด 3 แบบ ดูตารางทั้งสัญญา สภาพคล่อง และทุนชีวิต บทความนี้ตอบเรื่องนักลงทุนหุ้นปันผล วัยเกษียณ, ลดความผันผวนพอร์ตเกษียณ, เลกาซี ฟิต เวลท์ตี้ 99/1 เทียบหุ้นปันผล และรายรับแน่นอนหลังเกษียณ

นักลงทุนจำนวนมากที่สะสมหุ้นปันผลหรือกองทุนมาตลอดชีวิตการทำงาน มาถึงวัยหกสิบพร้อมพอร์ตขนาดใหญ่และนิสัยที่ชินกับการดูกระดานทุกวัน ช่วงที่ยังทำงาน ตลาดตกก็แค่รอ แต่เมื่อเกษียณแล้วและต้องใช้เงินปันผลเป็นรายได้หลัก ความผันผวนเริ่มมีความหมายต่างออกไป ปีที่บริษัทงดจ่ายปันผล หรือราคาหุ้นลดลงพร้อมกันทั้งพอร์ต ส่งผลตรงถึงรายจ่ายประจำและการนอนหลับ

บทความนี้เขียนให้นักลงทุนวัยเกษียณที่มีพอร์ตหุ้นหรือกองทุนก้อนใหญ่ และกำลังคิดว่าจะย้ายเงินบางส่วนไปไว้ในสิ่งที่ไม่ขึ้นลงตามตลาดหรือไม่ โดยใช้ เลกาซี ฟิต เวลท์ตี้ 99/1 เป็นตัวอย่าง แล้วทดลองวางแผนนี้ไว้ข้างพอร์ตในสถานการณ์ตลาดสามแบบ

ตัวเลขทั้งหมดมาจากตัวอย่างในเอกสารแนะนำแบบของบริษัท ผู้ชายอายุ 40 ปี ทุน 1,000,000 บาท ชำระเบี้ยครั้งเดียว 920,000 บาท ตัวเลขของคุณขึ้นกับช่วงอายุและทุน บทความนี้ไม่ได้ประมาณผลตอบแทนของหุ้นหรือกองทุนใด

ความต่างที่แท้จริง: รายรับที่รู้จำนวนล่วงหน้า กับรายรับที่ต้องรอดู

เงินปันผลจากหุ้นขึ้นกับกำไรและนโยบายของแต่ละบริษัท ราคาหุ้นขึ้นลงทุกวัน ข้อดีคือมีโอกาสเติบโตและขายได้คล่อง ส่วนเงินคืนจากแบบประกันนี้กำหนดไว้ในสัญญาว่า 2.5% ของทุนทุกวันครบรอบปีกรมธรรม์ ไม่ขึ้นกับตลาด แต่ไม่มีโอกาสเพิ่มขึ้นและถอนก่อนกำหนดมีต้นทุน

ทั้งสองอย่างจึงไม่ได้แข่งกัน คำถามที่ควรถามคือ รายจ่ายส่วนไหนของชีวิตหลังเกษียณที่คุณอยากให้มีรายรับแน่นอนรองรับ และส่วนไหนที่รับความผันผวนได้

ข้อมูลของแบบที่นักลงทุนควรรู้

ประเด็นที่นักลงทุนดู	ตัวเลขของแบบ
เงินลงครั้งเดียว	920,000 บาท (ชาย 40 ทุน 1,000,000)
กระแสเงินรายปี	25,000 บาท คงที่ถึงอายุ 99
ปลายทาง	ทุน 1,000,000 บาท
IRR ตามเอกสาร	2.76–2.78% (อายุ 31–40)
สภาพคล่อง	เวนคืนหรือกู้ตามกรมธรรม์
สุขภาพ	ไม่มีการตรวจหรือคำถามสุขภาพ

สำหรับคนที่ชินกับการอ่านหนังสือชี้ชวน ให้สังเกตสามจุด หนึ่ง เงินคืน 2.5% คิดจากทุน 1 ล้านบาท ไม่ได้คิดจากเบี้ย 920,000 บาท สอง เงินคืนเริ่มเมื่อครบปีกรมธรรม์ที่ 1 ไม่ใช่วันที่จ่ายเบี้ย และสาม เลกาซี ฟิต เวลท์ตี้ 99/1 ไม่ต้องตรวจและไม่ต้องตอบคำถามสุขภาพ รับอายุถึง 70 ปี ทุนไม่เกิน 20 ล้านบาทต่อราย

ทดลองวางแผนนี้ข้างพอร์ต ในสถานการณ์ตลาด 3 แบบ

สถานการณ์ที่ 1: ตลาดดีต่อเนื่อง

พอร์ตหุ้นเติบโตและจ่ายปันผลดี ส่วนที่ย้ายมาไว้ในแผนนี้จะดูเหมือนได้น้อยกว่า เพราะเงินคืนคงที่ปีละ 25,000 บาทต่อทุนล้าน และ IRR ตามเอกสารบริษัทของช่วงอายุ 31–40 ปีอยู่ที่ 2.76–2.78% นี่คือต้นทุนของความแน่นอนที่ต้องยอมรับ ถ้ารู้สึกว่ารับไม่ได้ อาจหมายความว่าคุณยังไม่ต้องการพื้นรายรับส่วนนี้

สถานการณ์ที่ 2: ตลาดผันผวนแรงหลายปี

ปีที่ราคาหุ้นลดลงและบางบริษัทลดปันผล คนที่พึ่งพอร์ตอย่างเดียวอาจต้องขายหุ้นในราคาต่ำเพื่อใช้จ่าย แต่ถ้ามีเงินคืนปีละ 25,000 บาท หรือราว 2,083 บาทต่อเดือนเมื่อแบ่งใช้เอง รองรับรายจ่ายพื้นฐานไว้ คุณอาจไม่ต้องขายหุ้นในจังหวะที่เสียเปรียบ และรอให้พอร์ตฟื้นได้

สถานการณ์ที่ 3: อายุยืนกว่าที่คาด

ถ้าคุณอายุยืนถึงเก้าสิบกว่า พอร์ตที่ถูกถอนใช้มาหลายสิบปีอาจเหลือน้อยกว่าที่คิด ขณะที่แผนนี้ยังจ่ายเงินคืนทุกปีจนถึงอายุ 99 และเมื่อครบสัญญารับทุน 1,000,000 บาทพร้อมเงินคืนงวดสุดท้าย รวมปีนั้น 1,025,000 บาทในเคสตัวอย่าง ความเสี่ยงเรื่องอายุยืนเป็นสิ่งที่พอร์ตลงทุนรับมือได้ยากที่สุด

เริ่มอายุ 40 กับ 50 ได้คืนรวมต่างกันแค่ไหน

นักลงทุนควรดูตารางทั้งสัญญา ไม่ใช่แค่ยอดปลายทาง ตารางด้านล่างแสดงเงินคืนรายปี เงินคืนสะสมแบบไม่คงสะสมดอกเบี้ย ทุนครบกำหนด และค่าเวนคืนของแต่ละปี หน่วยบาท

สิ้นปี	เริ่มอายุ 40 (เบี้ย 920,000)	เริ่มอายุ 50 (เบี้ย 935,000)
1	930,000	950,000
5	1,037,000	1,059,000
10	1,172,000	1,195,000
20	1,445,000	1,470,000
30	1,720,000	1,741,000

ถ้ารับเงินคืนออกมาทุกปีและอยู่ครบสัญญา เงินรับรวม 2,475,000 บาท ผลต่างจากเบี้ย 1,555,000 บาท คิดจากการจ่ายเบี้ยครั้งเดียวตอนเริ่ม รับเงินทุกสิ้นปี 59 งวด และรับทุนเมื่อครบกำหนด ตัวเลขนี้ไม่รวมภาษี เงินเฟ้อ ดอกเบี้ยคงสะสม และเงินกรณีเสียชีวิต และไม่ควรนำไปเทียบตรง ๆ กับผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีตของหุ้น เพราะความเสี่ยงต่างกัน

สภาพคล่อง: จุดที่นักลงทุนต้องคิดให้ดี

หุ้นขายได้ในวันทำการ แต่แผนนี้ถ้ายกเลิกก่อนกำหนดจะได้ตามค่าเวนคืน ในเคสตัวอย่างสิ้นปีแรกคือ 905,000 บาท ต่ำกว่าเบี้ย 15,000 บาท ถ้านับเงินคืนงวดแรกรวมด้วยจะได้ 930,000 บาท และสิ้นปีที่ 5 ได้รวม 1,037,000 บาท แบบนี้กู้เงินตามกรมธรรม์ได้ตามเงื่อนไขของบริษัทด้วย

ข้อสรุปคือ เงินที่ย้ายมาควรเป็นส่วนที่คุณมั่นใจว่าไม่ต้องใช้เป็นเงินก้อนอีกนาน และควรเหลือพอร์ตลงทุนกับเงินสดพร้อมใช้ไว้พอสำหรับโอกาสและเหตุฉุกเฉิน การใช้เงินเกือบทั้งพอร์ตซื้อแผนนี้ไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง

ทุนชีวิต: สิ่งที่พอร์ตหุ้นไม่มี

พอร์ตหุ้นส่งต่อได้ตามมูลค่า ณ วันที่จากไป ซึ่งอาจตรงกับช่วงตลาดดีหรือตลาดแย่ ส่วนแผนนี้กรณีเสียชีวิตผู้รับประโยชน์ได้รับ 105% ของทุน หรือค่าเวนคืนถ้าสูงกว่าตามเงื่อนไข ในเคสตัวอย่าง 1,050,000 บาท แยกจากทุนครบกำหนดและไม่รับซ้ำกัน การมีทั้งสองอย่างทำให้มรดกส่วนหนึ่งไม่ขึ้นกับจังหวะตลาด

เรื่องการส่งต่อทรัพย์สิน หนี้สิน และภาษีเฉพาะบุคคล ต้องพิจารณาตามข้อเท็จจริงและกฎหมาย ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ และไม่ควรเข้าใจว่าเงินส่วนนี้ปลอดจากทุกภาระโดยไม่มีข้อยกเว้น

รับเงินคืนออกมา หรือคงสะสมไว้

นักลงทุนบางคนอาจคิดจะนำเงินคืนไปลงทุนต่อเอง บางคนเลือกคงเงินคืนสะสมไว้กับบริษัทตามทางเลือกในใบเสนอขาย แต่ดอกเบี้ยของเงินคงสะสมเปลี่ยนได้ตามประกาศ จึงไม่ใช่ยอดรับรอง และไม่ควรบวกยอดคงสะสมกับเงินคืนที่รับออกมาแล้วซ้ำ เงินคืนนี้เป็นผลประโยชน์ตามสัญญา ไม่ใช่เงินปันผล

ภาษี

เอกสารของบริษัทระบุว่าเบี้ยใช้สิทธิลดหย่อนได้ตามที่จ่ายจริงไม่เกิน 100,000 บาทต่อปี การจ่าย 920,000 บาทครั้งเดียวจึงลดหย่อนได้ไม่เต็มจำนวน และไม่มีสิทธิใหม่ในปีที่ไม่จ่าย นักลงทุนที่มีเงินได้จากเงินปันผลควรวางแผนภาษีภาพรวมกับผู้เชี่ยวชาญ ดู เงื่อนไขลดหย่อนประกันชีวิตของกรมสรรพากร ผลภาษีไม่ได้รวมในตัวเลขของบทความ

คำถามจากนักลงทุนวัยเกษียณ

ทำไมไม่ถือหุ้นปันผลทั้งหมดไปเลย?

ทำได้ถ้ารับความผันผวนของรายรับได้ แผนนี้เหมาะกับคนที่อยากให้รายจ่ายพื้นฐานบางส่วนมีรายรับแน่นอนรองรับ และอยากมีทุนชีวิตที่ไม่ขึ้นกับตลาด

ควรย้ายเงินมาไว้แผนนี้สัดส่วนเท่าไร?

ไม่มีตัวเลขตายตัว เริ่มจากรายจ่ายพื้นฐานต่อปีที่อยากให้มีรายรับแน่นอน แล้วให้ตัวแทนคำนวณทุนที่ให้เงินคืนใกล้เคียง โดยยังเหลือพอร์ตและเงินสดพร้อมใช้เพียงพอ

เงินคืน 2.5% เทียบกับอัตราปันผลของหุ้นได้ไหม?

เทียบตรง ๆ ไม่ได้ เพราะ 2.5% คิดจากทุนไม่ใช่จากเบี้ย และเป็นตัวเลขตามสัญญา ส่วนปันผลหุ้นขึ้นลงได้ ผลตอบแทนเฉลี่ยของเคสทั้งสัญญาประมาณ 2.76–2.78% ต่อปี

ถ้าตลาดดีมากแล้วอยากถอนมาลงทุน?

ทำได้โดยการเวนคืนซึ่งช่วงต้นได้น้อยกว่าเบี้ยที่จ่าย และความคุ้มครองจะสิ้นสุด จึงไม่ควรใช้แผนนี้กับเงินที่อาจต้องย้ายไปมา

ต้องตรวจสุขภาพไหม?

ไม่ต้อง แบบนี้ไม่ต้องตรวจและไม่ต้องตอบคำถามสุขภาพ ส่วนอายุและข้อมูลส่วนตัวต้องตรงความจริง

ข้อกำหนดที่ต้องรู้

• ตัวเลขเป็นกรณีผู้ชายอายุ 40 ปี ทุน 1,000,000 บาท ไม่ใช่เบี้ยของทุกคน
• ผลตอบแทนเฉลี่ยเป็นค่าของเคสตัวอย่าง ไม่ใช่อัตราเงินคืนและไม่ใช่อัตราที่ใช้กับทุกคน
• เงินรับรวมเป็นกรณีรับเงินคืนและอยู่ครบสัญญา ไม่รวมยอดคงสะสม ภาษี เงินเฟ้อ และเงินกรณีเสียชีวิต
• ประกันภัยไม่ใช่เงินฝากหรือหลักทรัพย์ การเลิกก่อนครบอาจได้เงินน้อยกว่าเบี้ยและกระทบสิทธิภาษี
• ข้อยกเว้นรวมถึงการแถลงเท็จ การฆ่าตัวตายในระยะเวลาที่กำหนด การถูกผู้รับประโยชน์ฆ่าตาย และการแจ้งอายุคลาดเคลื่อน
• ยกเลิกกรมธรรม์ได้ภายใน 15 วันหลังได้รับ โดยบริษัทหักค่าใช้จ่าย 500 บาท
• ข้อกำหนดครบถ้วนอยู่ในกรมธรรม์ที่ออกจริงและหลักเกณฑ์ของบริษัท

ทำให้พอร์ตของคุณมีพื้นที่ไม่ขยับตามตลาด

ลองแยกรายจ่ายหลังเกษียณเป็นส่วนจำเป็นกับส่วนที่ยืดหยุ่นได้ แล้วดูว่าส่วนจำเป็นต้องการรายรับแน่นอนปีละเท่าไร จากนั้นส่งอายุ เพศ อาชีพ และขนาดเงินที่พร้อมจัดยาว เพื่อรับใบเสนอขายและตารางมูลค่าตามข้อมูลของคุณ การขอตัวเลขยังไม่ใช่การสมัครและไม่มีข้อผูกมัด